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Sunday, September 11, 2022

銀債。2022 (每人最多21手)

 根據以下兩個網頁得悉以下四點。


1/  60 - 69 歲能在申請佔 65%。

     絕大部份60歲以上人士打穩陣波,收4厘,有覺好瞓。


2/  70歲以上申請佔35%。

    可能部份人未到70歲已經去咗投胎,購買銀債比例上不應相差這麼遠!


3/  年齡最高104歲。

104歲唔會係自己去申請,應該係授權人士幫老人家申請銀債。


4/  24,295 (獲21手)/289,640(所有申請者)。

即是8.388%申請人獲得21手銀債。





司長隨筆


這次發行收到破紀錄近29萬份合資格申請,較去年多約13%,認購總金額近625億港元。當中約六成半申請人年齡介乎60至69歲,三成半則年逾70,年齡最高的申請人為104歲。由於認購反應熱烈,我們決定將最終發行額提升到450億元的上限,較去年的發行規模多五成,盡量滿足年長市民的需求,讓大家可共享並受惠於香港金融市場的發展。認購20手或以下的合資格申請人,將獲全額分配,即所有合資格申請人當中約六成八將獲足額配發。  



https://www.fso.gov.hk/chi/blog/blog20220911.htm


政府公布銀色債券認購及配發結果



根據配售銀行和指定證券經紀所提供的認購資料,截至二○二二年九月二日下午二時認購期結束為止,政府共收到289,640份有效申請,申請的債券本金總額達約625億港元(62,462,990,000港元)。


銀色債券的最終發行額為450億港元,高於350億港元的目標發行額。政府按照二○二二年八月九日的發行通函中所載的機制配發債券。全部有效申請均可獲配發不同金額的債券,最多可獲二十一手(每手為10,000港元)。為數197,884份認購二十手或以下債券的申請,將獲全數配發所申請的債券。餘下的91,756申請(即認購二十手以上者),均將先獲發二十手債券,並進行抽籤,其中24,295份申請將獲配發多一手債券。




https://www.hkgb.gov.hk/tc/news/press_20220909.html 




Sunday, September 4, 2022

銀債 - 2022

上星期週五(二日)銀債截止認購,政府公布初步資料認購人數約29萬,較去年增加13%,認購金額626.4億元,較去年少7%。


估計15手以下人士可獲全數分派,保底息率4%。


匯豐銀行,超過40%客戶未有於2021年認購銀債,另有逾10%客戶申請銀債,剛於八月新開立投資戶口。


中銀香港,認購銀債人數創新,較去年上升兩成。


恒生銀行,認購銀製的人數打破歷年紀錄,當中以60至64歲的客戶反應最為踴躍,認購人數及金額均高於其他年齡組別。


市況波動,銀債可鎖定三年的4厘保證回報,相信這類型的銀行客戶是長期持有銀色債券收息。


從以上銀行資料所得出以下結論


10%申請者去到60歲也沒有開立投資戶口。

這類別人士最適合買銀債,政府債券接近零風險,保證四厘息)。


40%申請人士,2021年沒有申請銀債(保證息率 3.5%),

他們從那裏抽調資金買入銀債?

(股票,儲蓄戶口,債券)


60至64歲客戶反應踴躍,申請人數較去年上升20% 。

接近退休的一群,大部份要求穩陣)。


626.4億銀債認購金額從市場中調走,絕大部分應是散戶。



2021年歐洲沒有戰爭,能源價格穩定,

2022年 全球股價和債價也是向下。

2023…2024…2025…冇人知!



這樣的投資環境對一些沒有經驗嘅投資老散,四厘的政府銀債是一個最好嘅選擇。


但不適合我這類賭徒!

資金被鎖三年4厘保證回報。
我寧願買新鴻基,太古地產,港燈電,中電或領展。
現價平均有五厘息,同樣鎖三年,我相信長線回報好過政府債券,期間如價錢好可以隨時收錢走人。

Wednesday, August 24, 2022

港燈電力投資 vs 銀債。

 港燈電力投資-SS(02638) vs  銀債。


今次銀債保證派息4%,與通脹掛勾表面就好穩陣,計回報,買入2638更加着數。

假設認購10手銀色債券($100,000), 4%保證回報, 三年到期後共收到利息一萬二千元($4000* 3 years = $12,000),本金鎖死三年


2638是商業信托  ….信託單位,享有該公司的全部經濟利益;公司在扣除開支後,可以百分之 一百派息,但沒有足夠收入時,也可以減少派息。但港燈有保證利潤,《2019-2033管制計劃協議》新機制包括:

准許回報率8%,所以一定有足夠收入派息。

如把資金購入2638,現價,數學上息率4.9%,如把每年收到的利息再買入港燈(假設平均$7股/ 每手約$3500)

銀行投資戶口,扣除銀行代收股息費用$60(每年派息兩次,最低收費每次$30)

Year 本金 利息 總數
Year 1 $100,000.00  ($4900 - $60) $104,840.00
Year 2 $104,84.00 ($5138.63 -$60) $109,917.16
Year 3 $109,917.16 ($5385.94. - $60) $ 115,243.10
Year 4 $ 115,243.10 --- ---

計大數,多收27%($15243 -12000)/ 12000 * 100 = 27%.

以上估算未計經紀佣金及買入證券相關費用約 $200 / 銀行證券保管費約$15/ 月到$25 /月,即每年最多$300,三年共$900,扣除後也有14,143. (15,243-900-200= 14,143)

(實際上要扣手續費,要選低收費銀行或券商,小數怕長計)

以下是我的理由同假設…

1/  假設2638股價三年後同今天一樣,完全沒有變動

2/ 每次收息後全數再投資買入2638。

(如果可以每次再加多少少錢, 用盡餘額買多一手)

3/ 銀債, 一年收兩次息, 以上方法三年後先有錢收(唔等錢開飯),但收多27%

4/ 2638今日(24-Aug-2022) 收市價$6.53(52周新低)  周線 RSI  18.5 日線 RSI 17.8  已是超賣。

5/ 美國不再加息或三年後利息同今日一樣。

6/ 港燈(2638)相對盈富基金(2800)更加穩定,成交量合理(1 個月平均成交額約一千八百萬),可以隨時要錢唔要貨。




結論,買港燈好過買銀債。

利申. 未出手(因為窮困)⋯入咗貨再更新網誌。

資料來源


https://www.hangseng.com/content/dam/hase/config/bde/pws/personal/servicecharges/pdfs/zh_HK/tariff_personal_c_jun2018.pdf




https://zh.m.wikipedia.org/zh-hk/%E9%A6%99%E6%B8%AF%E9%9B%BB%E7%87%88



http://www.aastocks.com/tc/stocks/quote/detail-quote.aspx?symbol=02638


https://www.hkelectric.com/zh/OurOperations/SOC/Documents/DPlan%20and%20TR/2019-23DP_Presentation_ZH.pdf


52周新低證券



財務比率




























Monday, August 22, 2022

中移動 vs 銀債。

今日下午手痕,用埋部份預留購買2025年到期的銀色債券的資金入多2000股中移動@52.95,回報一定好過銀債!

更新Excel中移動總股數 ,發覺收息"世世勢勢"打孖上,啊Q精神,感覺好意頭!

上星期去已經上股票行簽多幾張交收指示 ( Settlement Instruction ),用這種形式提實貨便不需要前往稅局加蓋已繳交印花稅的印章,慳返灣仔稅局來回及等候時間,提貨後可以直接前往灣仔合和中心17樓辦理轉名手續。

估計本星期五應該可以取實貨去轉名等9月27日收息。


銀行戶口的全面理財總值要不少於某一個數,再把戶口內小部份現金轉去銀債,增加利息收入,萬一無錢使就賣返俾政府。

2025年到期的銀色債券(發行編號03GB2509R)

資料來源

https://www.hkex.com.hk/Services/Settlement-and-Depository/Settlement?sc_lang=zh-HK


  • 交收指示:兩名參與者(不包括投資者戶口持有人)透過「交收指示的交易」在中央結算系統進行證券轉移。香港結算只為交收指示的參與者擔當促成者的角色,但不會擔任中央結算對手;及
  • 投資者交收指示:投資者戶口持有人與其他投資者戶口持有人以外的參與者透過「投資者交收指示的交易」在中央結算系統進行證券轉移(只適用於香港市場)

  • Settlement Instructions (SIs): securities transfers in CCASS between two Participants (other than Investor Participants) via SI transaction. HKSCC facilitates but does not act as CCP to the Participants for SI transactions; and
  • Investor Settlement Instructions (ISIs): securities transfers in CCASS between an Investor Participant and a Participant (except other Investor Participants) via ISI transaction (for Hong Kong market only)



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